Comparativa de opciones de pago flexible en España

Las opciones de pago flexible permiten a los clientes dividir el importe de una compra en varios pagos, sin desembolsar todo de golpe. Pero no todas funcionan igual. Hay diferencias importantes en costes, tiempos de aprobación, omnicanalidad y gestión del riesgo que impactan directamente en tu conversión y operativa.

Elegir bien depende de tu modelo de negocio, ticket medio y sector. Una plataforma pensada solo para ecommerce no encaja igual que una con capacidad omnicanal. Un coste fijo no funciona igual que un TAE variable según el perfil del cliente. Las condiciones varían según comercio, perfil del usuario y pueden cambiar por actualizaciones regulatorias, pero los datos que verás a continuación están verificados a diciembre de 2025.

En seQura conocemos las necesidades de cada tipo de comercio. Por eso, ofrecemos opciones de pago que se adaptan tanto a ecommerce como a tienda física, con tecnologías impulsadas por IA que ayudan a incrementar la conversión y ticket medio.

Qué son las opciones de pago flexible y cómo funcionan

Las opciones de pago flexible permiten dividir el importe de una compra en varios pagos. Se dividen en tres modelos: 

• fraccionamiento corto sin intereses (paga en 3 o 4 cuotas)
• financiación a medio y largo plazo (de 6 a 24 meses con o sin intereses)
•  pago diferido (paga días después de recibir el producto). 

La diferencia no está solo en el plazo, sino en la estructura de costes, transparencia y gestión del riesgo.

El fraccionamiento corto (también llamado BNPL corto) funciona con aprobaciones instantáneas y sin intereses si el cliente paga a tiempo. Es el modelo más usado para tickets medios en sectores como moda, electrónica o decoración.

La financiación a largo plazo incorpora evaluación del perfil del usuario y puede aplicar TAE/TIN según la plataforma. Este modelo es común en sectores como educación, salud, viajes o productos de alto valor donde el cliente necesita más tiempo para pagar.

El pago diferido permite recibir el producto y pagarlo 7, 15 o 30 días después, sin intereses. Simula la experiencia de "probar antes de comprar" y funciona bien en moda, decoración o productos personalizados.

seQura, a diferencia de los BNPL tradicionales, funciona como plataforma de tecnologías de pago impulsadas por IA, presente en más de 5.000 comercios en Europa y Latinoamérica. No se trata de financiación, sino de formas de pagar que mejoran la experiencia de checkout y ayudan a incrementar la conversión y ticket medio.

Principales opciones de pago flexible en España: comparativa de modelos

En España operan siete plataformas principales: seQura, Klarna, Aplázame, Scalapay, Pepper, Oney y PayPal. Cada una ofrece diferentes modelos según el plazo, el coste y la experiencia. La mayoría permite fraccionamiento corto sin intereses, pero solo algunas extienden su oferta a financiación a largo plazo o pago diferido. La elección depende del modelo de negocio, ticket medio y experiencia que quieras ofrecer.

1. Fraccionamiento corto sin intereses (Paga en 3/4)

El fraccionamiento corto permite dividir el pago en 3 o 4 cuotas sin intereses si el cliente paga a tiempo. seQura ofrece Divide en 3 con coste cero cuando el comercio subsidia el servicio, o con un coste de apertura del 2,95% sobre el importe total cuando no lo hace. Klarna y Scalapay también ofrecen pagar en 3 sin intereses, mientras que Aplázame propone dividir en 4 pagos.

En cuanto a los límites de importe, Scalapay funciona desde 5€ hasta 3.000€ en 3 plazos, desde 200€ hasta 3.000€ en 4. PayPal opera de 30€ a 2.000€ en su modalidad Paga en 3. Oney ofrece 3x/4x con o sin coste según campaña.

En el caso de seQura, el coste no depende del perfil crediticio del usuario, sino del plan y del comercio. Este modelo aporta previsibilidad al checkout y elimina variabilidad entre clientes para una misma compra. Es el modelo más usado para tickets medios en moda, electrónica y retail.

2. Financiación a medio y largo plazo (6-24 meses)

Para compras de mayor importe, algunas plataformas ofrecen fraccionamiento hasta 18-24 meses o incluso 36 meses. seQura permite pagos en 3, 6, 9, 12 y hasta 18-24 meses según tienda y plan. Klarna llega a 12 meses con TAE variable en torno al 21,9%, mientras que Aplázame puede extenderse hasta 36 meses con TAE que varía según perfil.

PayPal ofrece financiación en 6, 12 o 24 meses para compras entre 120€ y 2.999€, con TAE variable. Oney permite hasta 12 cuotas, con intereses que varían según el comercio.

Scalapay no ofrece financiación a largo plazo. Es un BNPL corto puro. Pepper funciona con financiación tradicional, sin un estándar público de 0%.

En financiación a medio/largo plazo, el coste total depende del TAE aplicado según perfil del usuario en Klarna, Aplázame y PayPal. seQura, en cambio, usa costes fijos por cuota que no varían por perfil crediticio. Este modelo es común en sectores como educación, salud, viajes o electrónica de alto valor.

3. Pago diferido (Paga después)

El pago diferido, o como comúnmente se le llama el "compra ahora y paga después", permite recibir el producto y pagarlo días después, sin intereses. seQura ofrece pagar 7 o 30 días después de la entrega. Klarna permite pagar a los 30 días, mientras que Aplázame ofrece 15 días.

Scalapay no ofrece pago diferido separado del modelo en 3 plazos; el primer pago es inmediato. PayPal, Pepper y Oney no ofrecen esta modalidad de forma estándar en España.

Este modelo es útil para sectores donde el cliente necesita validar la compra antes de pagar: moda (comprobar talla/color), decoración (ver si encaja en el espacio) o productos personalizados.

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Tabla comparativa: modelos de pago por proveedor

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Estructura de costes y transparencia: qué cambia entre plataformas

La estructura de costes es uno de los puntos que más varía entre plataformas. Mientras unas aplican costes fijos por cuota, otras usan intereses variables (TAE/TIN) según el perfil crediticio del usuario. seQura funciona con costes fijos por cuota, sin TIN ni TAE variables en planes estándar. Klarna y Aplázame, en cambio, aplican TAE variable en financiación a largo plazo.

Costes fijos vs intereses variables (TAE/TIN)

El modelo de coste fijo, como el de seQura, permite que el usuario conozca el coste total desde el inicio, sin variaciones por perfil crediticio. En cambio, plataformas como Klarna y Aplázame aplican TIN/TAE variables en financiación a largo plazo, lo que significa que el coste puede variar entre usuarios para la misma compra.

• Klarna: BNPL corto al 0% TAE si se paga correctamente. En financiación, TIN/TAE hay variables según importe, plazo y perfil.
• Aplázame: Fraccionamiento sin intereses en campañas concretas. Permite financiación con TIN/TAE variables según perfil del usuario y plazo.
• Scalapay: Paga en 3 sin intereses (0% TAE). No hay TIN/TAE porque no ofrece financiación a largo plazo.
• Pepper: Costes basados en intereses (TIN/TAE) definidos por contrato. No existe estándar público de 0%.
• Oney: 3x/4x con o sin coste según campaña. Permite pagos a más meses con intereses variables según acuerdo con el comercio.
• PayPal: "Paga en 3" al 0% TAE. "Paga en 6-24 meses" con TAE variable según producto y condiciones.

Penalizaciones por demora y gestión de impagos

Las penalizaciones por demora también varían entre plataformas. seQura no aplica intereses de demora automáticos, aunque puede existir comisión fija por gestión claramente comunicada. El merchant no asume el riesgo de impago.

• Klarna aplica comisiones fijas por retraso, dentro de límites legales. Reiterados impagos pueden afectar al acceso futuro del usuario.
• Aplázame puede aplicar intereses de demora y comisiones de gestión en caso de impago.
• Scalapay aplica comisiones fijas por retraso, no intereses. Penalizaciones limitadas por regulación europea.
• Pepper puede aplicar intereses de demora y comisiones por impago bajo contrato financiero.
• Oney puede aplicar comisiones e intereses de demora. Presenta uso de contrato financiero subyacente.‍
• PayPal puede aplicar cargos por retraso y restricciones de uso futuro. Condiciones sujetas al contrato PayPal.

Tabla comparativa: estructura de costes y transparencia

Experiencia de usuario y tiempo de aprobación

La experiencia de usuario varía según la fricción en el checkout y el tiempo de aprobación. seQura ofrece aprobación instantánea en checkout, con proceso digital que solicita datos básicos según operación. Klarna también aprueba de forma instantánea en BNPL corto, aunque en financiación puede requerir más información. Otras plataformas pueden tardar minutos en aprobar, especialmente en financiación a largo plazo.

La fricción en checkout impacta directamente en la conversión. La diferencia entre aprobación en segundos (BNPL corto) y minutos (financiación con evaluación) puede ser decisiva para cerrar la venta.

Apps, ecosistemas y fricción en el checkout

• Klarna lidera el mercado con una app que centraliza pedidos, devoluciones, seguimiento de envíos y descubrimiento de tiendas. Su ecosistema está muy desarrollado y orientado al consumidor final, lo que favorece la recurrencia.
• seQura dispone de app propia orientada a la gestión de compras, pagos y control de cuotas. Su ecosistema se enfoca en experiencia de pago y gestión posterior, no en marketplace. Ofrece un checkout rápido y predecible, con baja fricción cognitiva, diseñado para conversión sin introducir lógica bancaria.
• Aplázame ha ampliado su ecosistema con tarjetas digitales que permiten comprar en comercios no integrados directamente. Presenta menor foco en app como hub de compras.
• Scalapay ofrece una app sencilla enfocada a gestión de pagos y calendario, sin ecosistema ampliado (devoluciones, tracking o marketplace avanzado).
• Pepper no dispone de app de consumo orientada a compras. Su experiencia se centra en gestión financiera.
• Oney tiene una app bancaria/financiera, no especializada en ecommerce ni en experiencia post-compra del retail.‍
• PayPal cuenta con una app generalista de pagos muy extendida, pero no es BNPL-first. Genera alta confianza del usuario, aunque ofrece menor control del checkout para el merchant.

Aprobación instantánea vs proceso con validaciones

En BNPL corto, el estándar es la aprobación instantánea en segundos. seQura, Klarna, Scalapay y PayPal aprueban en segundos con solo DNI y método de pago. En financiación a largo plazo, el proceso puede requerir más información y tardar minutos, como ocurre con Aplázame, Pepper y Oney.

• seQura: Ofrece aprobación instantánea en checkout. Utiliza un proceso digital, sin papeleo bancario tradicional.
• Klarna: Aprueba de forma instantánea en BNPL corto. En financiación, puede requerir más pasos.
• Aplázame: Utiliza proceso digital, pero menos inmediato en financiación a largo plazo.
• Scalapay: Ofrece aprobación rápida e instantánea en Paga en 3. Presenta flujo muy corto y estandarizado.
• Pepper: Utiliza un proceso más cercano a una  financiación tradicional, con mayor fricción y tiempos variables de aprobación.
• Oney: Ofrece checkout menos inmediato. Puede requerir tarjeta y validaciones adicionales.‍
• PayPal: Ofrece aprobación rápida en BNPL corto. En financiación, requiere pasos adicionales. Genera dependencia del login PayPal.

Qué cambia para el comercio según la opción de pago flexible elegida

Desde el punto de vista del comercio, el estándar en España es que la plataforma asuma el riesgo de impago y liquide el importe de forma anticipada, lo que protege el cash flow y simplifica la operativa financiera. Las diferencias clave aparecen en la capacidad omnicanal: mientras que la mayoría de opciones están pensadas para ecommerce, solo algunas extienden el modelo a tienda física, venta asistida o pagos mediante QR y enlaces.

Estos dos factores (gestión del riesgo + omnicanalidad) son decisivos para la estrategia comercial y determinan qué plataforma encaja mejor según tu modelo de venta.

Gestión del riesgo de impago y liquidación anticipada

• seQura asume el riesgo de impago frente al comercio y liquida las operaciones según condiciones pactadas, usando modelos propios de scoring para conseguir altas tasas de aceptación sin trasladar riesgo al merchant. Su algoritmo de riesgo está adaptado al sur de Europa con las mayores tasas de aceptación del mercado.
• Klarna paga al comercio por adelantado y gestiona el riesgo de crédito del consumidor. Mantiene alto foco en protección del merchant, con criterios de riesgo centralizados.
• Aplázame asume el riesgo de impago frente al comercio, especialmente en financiación. Utiliza modelos de scoring tradicionales y ofrece plazos amplios.
• Scalapay asume el riesgo de impago y liquida al comercio según acuerdo. Opera con un modelo simplificado por plazos cortos.
• Pepper gestiona el riesgo bajo una estructura financiera tradicional. La asunción del riesgo depende del contrato y del producto.
• Oney gestiona el riesgo como entidad financiera. En 3x/4x y financiación, el riesgo se cubre bajo un contrato financiero estándar.‍
• PayPal protege al comercio frente a impagos según políticas de Seller Protection, aunque el marco varía por producto BNPL/financiación.

Omnicanalidad: online, tienda física y venta asistida

• seQura destaca por su capacidad omnicanal: online, tienda física, venta telefónica, enlaces de pago y QR, con amplia adopción en retail español. Está pensado para escalar conversión sin fricción ni riesgo financiero, tanto en ecommerce como en físico.
• Klarna es principalmente online-first, con presencia en físico limitada y dependiente de integraciones específicas o grandes retailers. Resulta muy sólido en ecommerce puro; menos flexible para escenarios omnicanal complejos en España.
• Aplázame funciona predominantemente online. Presenta presencia en tienda física más limitada y sujeta a integraciones concretas. Resulta adecuado para alto ticket online, menos orientado a retail físico u omnicanal rápido.
• Scalapay está enfocado casi exclusivamente a ecommerce. No destaca por soluciones nativas para tienda física en España. Funciona bien para ecommerce de moda/lifestyle; limitado fuera del online.
• Pepper tiene presencia posible en físico, pero con procesos más complejos y menos orientados a experiencia retail fluida. Funciona como solución financiera más que una herramienta de conversión omnicanal.
• Oney tiene presencia en tienda física a través de acuerdos bancarios y tarjetas, pero con mayor fricción operativa. Resulta útil en retail tradicional, pero menos ágil para ecommerce moderno y omnicanalidad rápida.‍
• PayPal es muy fuerte online. Presenta presencia en físico limitada y dependiente de TPV compatibles con PayPal. Genera alta confianza del usuario, pero ofrece menor control del merchant sobre experiencia y liquidación.

Tabla comparativa: enfoque en el comercio B2B

Proceso de verificación (KYC) y requisitos según el tipo de producto

El nivel de KYC y el impacto en el historial crediticio dependen directamente del tipo de producto. Las opciones de BNPL corto suelen operar con verificación ligera (DNI y método de pago), aprobaciones en segundos y no reportan de forma habitual a ficheros de solvencia, lo que reduce fricción y ansiedad en el checkout. En cambio, las opciones de financiación a medio y largo plazo incorporan procesos de verificación más exhaustivos y pueden implicar reporte a ficheros crediticios, al tratarse de productos financieros regulados.

Este factor impacta tanto en la experiencia del usuario final como en la conversión del comercio.

BNPL corto: verificación ligera y aprobación rápida

En BNPL corto, el proceso es rápido y sencillo. seQura solicita DNI y tarjeta, con aprobación en segundos. Klarna requiere DNI y método de pago, también con aprobación en segundos. Scalapay y PayPal siguen el mismo patrón: datos básicos y aprobación instantánea. Aplázame solicita datos básicos en BNPL corto.

Ninguna de estas plataformas reporta de forma habitual a ficheros de solvencia en BNPL corto. La experiencia es fluida y no genera ansiedad sobre impacto crediticio.

Financiación a largo plazo: evaluación financiera completa

En financiación a medio y largo plazo, el proceso de verificación es más exhaustivo. seQura puede requerir información adicional más allá del DNI y tarjeta. Klarna solicita datos adicionales en financiación, mientras que Aplázame realiza evaluación financiera que puede tardar minutos.

Pepper, Oney y PayPal también aplican evaluación financiera en productos de financiación. Pepper requiere evaluación financiera completa, proceso que puede tardar minutos. Oney requiere tarjeta y validaciones, con contrato financiero. PayPal solicita cuenta PayPal activa más evaluación adicional en financiación.

Estos productos pueden reportar a ficheros crediticios según condiciones.

Tabla comparativa: proceso de verificación (KYC)

Casos de uso comparativos: ejemplos reales según importe y plazo

Para entender mejor las diferencias, veamos dos casos de uso reales: una compra de 500€ financiada a 12 meses y una compra de 120€ en BNPL corto. En el primer caso, el coste final varía según el TAE aplicado por perfil del usuario en plataformas como Klarna y Aplázame. En el segundo, la diferencia competitiva no está en el precio, sino en experiencia, flexibilidad y omnicanalidad.

Compra de 500€ a 12 meses: qué cambia entre proveedores

Para una compra de 500€ financiada a 12 meses, el coste total no es uniforme entre usuarios. Con Klarna, en escenarios habituales de financiación, el importe final puede situarse por encima del precio inicial debido a intereses variables según perfil. Con Aplázame, el coste total también depende del TIN/TAE asignado y del scoring del usuario.

En financiación a medio plazo, el coste final depende del perfil crediticio en plataformas que usan TAE/TIN variable. Contrasta con modelo de coste fijo donde el usuario conoce el importe total desde el inicio.

PayPal también aplica TAE variable en financiación entre 120€ y 2.999€. Scalapay no ofrece esta modalidad al ser BNPL corto puro.

La lectura clave para el comercio: en financiación a medio plazo, el coste final no es uniforme entre usuarios, a diferencia del BNPL corto con coste cerrado o 0% TAE.

Compra de 120€ en BNPL corto: diferencias en la experiencia

Para una compra de 120€ en moda, con seQura (Divide en 3) el usuario conoce desde el inicio el coste total, expresado como importe fijo por cuota, sin variación por perfil crediticio en el coste del plan. Con Scalapay (Paga en 3), el usuario paga el primer tercio en el momento de la compra y los dos restantes a 30 y 60 días, sin intereses si cumple los plazos.

• Klarna (Paga en 3): también sin intereses si se paga correctamente.
• Aplázame (Divide en 4): sin intereses en campañas concretas.
• PayPal (Paga en 3): sin intereses para compras de 30€ a 2.000€.

En BNPL corto, la diferencia competitiva no está en el precio (todos ofrecen 0% TAE si se paga a tiempo), sino en experiencia de usuario, fricción en checkout, omnicanalidad y gestión de devoluciones. Un comercio que opere tanto online como en tienda física necesita una plataforma con capacidad omnicanal real, no solo integración ecommerce.

Cómo elegir opciones de pago flexible según tu tipo de negocio

La elección de una opción de pago flexible depende de tu modelo de negocio, sector, ticket medio y estrategia omnicanal. No existe una única respuesta válida para todos los comercios; cada plataforma encaja mejor en determinados escenarios.

Si tu negocio opera tanto online como en tienda física, necesitas una plataforma con capacidad omnicanal real. seQura funciona en ambos canales mediante QR, enlaces de pago y venta asistida, con amplia adopción en retail español. Klarna, Scalapay y PayPal, en cambio, están principalmente pensados para ecommerce puro, con presencia limitada en físico.

El ticket medio también condiciona la elección. Para compras hasta 500€, el BNPL corto (seQura, Klarna, Scalapay, PayPal) ofrece aprobaciones instantáneas sin intereses si el cliente paga a tiempo. Para importes superiores donde el cliente necesita más plazo, la financiación a largo plazo (seQura, Klarna, Aplázame, Pepper) permite dividir en 6, 12 o hasta 24-36 meses.

El sector juega un papel importante. En moda y lifestyle, Scalapay y Klarna funcionan bien para ecommerce puro con tickets medios. En educación, salud o viajes, donde los importes son más altos y el cliente valora poder fraccionar a largo plazo, las opciones con financiación encajan mejor. En retail tradicional con presencia física, seQura destaca por su capacidad para operar en todos los canales sin fricción adicional.

La experiencia que quieras ofrecer también marca diferencias. Si priorizas conversión sin fricción, con aprobaciones en segundos y sin ansiedad sobre impacto crediticio, el BNPL corto es la mejor opción. Si necesitas resolver pagos complejos donde el cliente requiere evaluación financiera más detallada, la financiación tradicional puede ser más adecuada, aunque con mayor fricción en checkout.

Todas las plataformas principales asumen el riesgo de impago y liquidan al comercio de forma anticipada, protegiendo el cash flow. Pero seQura destaca por su algoritmo de riesgo adaptado al sur de Europa, con las mayores tasas de aceptación del mercado, lo que se traduce en más ventas cerradas sin trasladar riesgo al comercio.